迷題：人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化重大突破，特斯拉兩大A股供應(yīng)商百億投建生產(chǎn)基地
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 趙云帆 上海報(bào)道2024年開年之際，市場“公認(rèn)”的兩大特斯拉汽車配套供應(yīng)商拓普集團(tuán)（601689.SH），三花智控（002050.SZ），似有默契一般，先后公布了規(guī)模均達(dá)50億元的機(jī)器人生產(chǎn)基地投資計(jì)劃，而這兩則消息，將成為人形機(jī)器人實(shí)質(zhì)性產(chǎn)業(yè)化的標(biāo)志性事件。首先是1月3日晚間，三花智控公告稱，公司已與杭州錢塘新區(qū)管理委員會(huì)簽訂《三花智控未來產(chǎn)業(yè)中心項(xiàng)目投資協(xié)議書》，項(xiàng)目包含先途智能變頻控制器生產(chǎn)基地項(xiàng)目、機(jī)器人機(jī)電執(zhí)行器和域控制器研發(fā)及生產(chǎn)基地項(xiàng)目，計(jì)劃總投資不低于50億元。一天之后，1月4日晚間，拓普集團(tuán)也公告，公司與寧波經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署了《機(jī)器人電驅(qū)系統(tǒng)研發(fā)生產(chǎn)基地項(xiàng)目投資協(xié)議書》。公司擬投資50億元人民幣，規(guī)劃用地300畝，在寧波經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)機(jī)器人核心部件生產(chǎn)基地。兩則消息共同指向的事實(shí)是，作為“眾所周知”特斯拉汽車在華的最大配套商——同時(shí)也是風(fēng)傳最早配套特斯拉Optimus人形機(jī)器人試產(chǎn)的兩家企業(yè)，其已經(jīng)將機(jī)器人三大配套——機(jī)電執(zhí)行器、電機(jī)、控制器的規(guī)?；慨a(chǎn)提上日程。聯(lián)系兩家公司曾經(jīng)對(duì)外披露的種種與特斯拉的“緋聞”，Optimus人形機(jī)器人量產(chǎn)，甚至是人形機(jī)器人整個(gè)行業(yè)的商業(yè)化進(jìn)程，可能都不再遙遠(yuǎn)。產(chǎn)業(yè)化突破位處杭州灣的兩家重要的特斯拉汽車供應(yīng)商——三花智控與拓普集團(tuán)，與上海臨港的特斯拉上海超級(jí)工廠隔灣遙相呼應(yīng)。兩家企業(yè)是特斯拉全球半數(shù)電動(dòng)車量產(chǎn)交付能力背后的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。相應(yīng)的，受益于特斯拉電動(dòng)車業(yè)務(wù)近十年來的崛起，兩家公司一起成為中國汽車制造的重要新生力軍。2023年以來，隨著特斯拉人形機(jī)器人距離量產(chǎn)越來越近，兩家企業(yè)也風(fēng)傳成為特斯拉布局人形機(jī)器人的左膀右臂，承擔(dān)起了特斯拉機(jī)器人相關(guān)部件的試產(chǎn)工作。2023年4月，三花智控在2022財(cái)年報(bào)告中首次提及“仿生機(jī)器人”，明確發(fā)展仿生機(jī)器人機(jī)電執(zhí)行器為公司重點(diǎn)聚焦的領(lǐng)域，表示公司將努力奔赴“機(jī)器代人”時(shí)代。隨后，三花智控多次在其披露的投資者交流中，提及“公司仿生機(jī)器人”的業(yè)務(wù)動(dòng)向。如公司在最近一次交流中明確提及公司執(zhí)行器包括“直線”、“旋轉(zhuǎn)”兩種類型，且配件需與人類體格大小相適應(yīng)，而且運(yùn)動(dòng)則需貼合人類運(yùn)動(dòng)特點(diǎn)。無獨(dú)有偶，另一家特斯拉Tier1供應(yīng)商拓普集團(tuán)，去年也多次“暗示”已經(jīng)在配套特斯拉人形機(jī)器人的量產(chǎn)試產(chǎn)，包括“直線”、“旋轉(zhuǎn)”兩種類型執(zhí)行器總成的研發(fā)特點(diǎn)和量產(chǎn)進(jìn)度。此外，拓普集團(tuán)方面還透露了特斯拉曾給出了極為樂觀的量產(chǎn)指引。由于保密協(xié)議限制，特斯拉一級(jí)供應(yīng)商無法“自白身份”。 不過拓普集團(tuán)董事長鄔建樹曾在投資者交流中透露，公司隨“重要客戶”切入機(jī)器人行業(yè)，且已經(jīng)要求公司提高試產(chǎn)產(chǎn)能，公司也正在投入大量資本配套規(guī)?；嚠a(chǎn)的相應(yīng)工裝生產(chǎn)線?！啊蛻簟瘜?duì)我們的要求是年底要完成500個(gè)機(jī)器人，為工裝模具手工制造。一季度每周100臺(tái)的爬坡，二季度要到每周3000臺(tái)，這樣一個(gè)數(shù)據(jù)我們也是很吃驚的。” 鄔建樹曾在去年的一場投資者交流表示。前瞻性布局值得注意的是，在疑似配套特斯拉人形機(jī)器人之前，三花智控、拓普集團(tuán)均未配套過機(jī)器人主機(jī)企業(yè)，是機(jī)器人行業(yè)的“新兵”。而在此次公告中，兩家公司均未明確表示投資生產(chǎn)基地的計(jì)劃為配套人形機(jī)器人。不過市場依然能從兩家披露投資計(jì)劃的蛛絲馬跡中，找到其配套人形機(jī)器人的可能性。從產(chǎn)業(yè)邏輯上來看，不論是工業(yè)機(jī)器人還是人形機(jī)器人，他們存在配件通用的概念，兩者的核心組件也都包括電機(jī)電驅(qū)，執(zhí)行器和控制器等。而從商業(yè)化的角度，截至目前，工業(yè)機(jī)器人主要應(yīng)用于工業(yè)制造領(lǐng)域，行業(yè)涵蓋能源，汽車，3C制造等等，也是泛機(jī)器人行業(yè)商業(yè)化落地最早，最普及的行業(yè)。相比之下，人形機(jī)器人是否真有馬斯克曾經(jīng)描述的“萬億”市場，還要打上一個(gè)問號(hào)。不過，從投資規(guī)模的角度，行業(yè)又普遍認(rèn)可兩個(gè)“50億”，勢(shì)必與人形機(jī)器人有莫大關(guān)聯(lián)。比如，三花智控在公告中稱，先途電子擬在錢塘區(qū)投資建設(shè)先途智能變頻控制器生產(chǎn)基地項(xiàng)目，計(jì)劃總投資不低于12億元；公司擬在錢塘區(qū)投資建設(shè)機(jī)器人機(jī)電執(zhí)行器和域控制器研發(fā)及生產(chǎn)基地項(xiàng)目，計(jì)劃總投資不低于38億元。拓普集團(tuán)則表示，50億投資計(jì)劃中，計(jì)劃30億元為固定資產(chǎn)投資。對(duì)此，高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所所長盧瀚宸告訴記者，雖然從產(chǎn)業(yè)邏輯上，兩家企業(yè)的產(chǎn)品確實(shí)可以配套包括協(xié)作機(jī)器人在內(nèi)的工業(yè)機(jī)器人。但從金額和體量上，相應(yīng)的投資規(guī)模又很難僅通過工業(yè)機(jī)器人來消化。因此兩項(xiàng)計(jì)劃均大概率為針對(duì)人形機(jī)器人領(lǐng)域的前瞻性布局?！皡f(xié)作機(jī)器人市場暫時(shí)還不足以支撐起這么大的需求量，所以大概率是為人形機(jī)器人項(xiàng)目做前瞻性布局”，盧瀚宸告訴記者：“從當(dāng)前公司對(duì)外的回復(fù)信息看，50億投資中以投向新能源汽車領(lǐng)域的域控制器項(xiàng)目占比最大。之所以布局機(jī)器人業(yè)務(wù)，是因?yàn)楣静糠衷锌蛻暨M(jìn)入了這個(gè)行業(yè)，公司正在積極跟隨。此外，50億投資會(huì)分多年進(jìn)行，機(jī)器人業(yè)務(wù)則為前瞻性布局，將會(huì)視為未來的核心業(yè)務(wù)之一進(jìn)行培育?！皣⒆C券研報(bào)則在三花智控研報(bào)覆蓋中指出，“公司布局核心執(zhí)行器，與客戶合作緊密，進(jìn)度領(lǐng)先。行業(yè)層面，人形機(jī)器人量產(chǎn)進(jìn)度不斷加速，核心零部件的國產(chǎn)化率快速提升。產(chǎn)品方面全方面配合客戶產(chǎn)品研發(fā)、試制、調(diào)整，設(shè)計(jì)。根據(jù)公司披露，執(zhí)行器在人形機(jī)器人硬件成本的占比超過80%，未來公司機(jī)器人項(xiàng)目有望受益于人形機(jī)器人市場的快速增長。”